 Ключевые европейские фондовые рынки в понедельник продолжили инерционно снижаться, правда уже умеренными темпами (EuroTOP100: -0,3%; DAX: -0,2%; CAC40: -0,5%). Динамика основных секторов была разнонаправленной, указывающей на позиционирование участников рынков на вероятный отскок рынка США и товарных рынков: локально перепроданные акции сырьевых компаний, IT и турбизнеса росли. В аутсайдерах торгового дня – акции банковского сектора, продолжившие испытывать дефицит покупателей ввиду заявления ЕЦБ об изучении банков с большим объемом NPL, а также перед продолжением сезона отчетности американских корпораций.
Торги на фондовом рынке США вчера не проводились в связи с празднованием Дня памяти Мартина Лютера Кинга.
Вчера мы наблюдали частичное восстановление сильно перепроданного российского фондового рынка (ММВБ: +0,9%), чему способствовали девальвация рубля и попытки нефтяных котировок, в отсутствие американских инвесторов, нащупать «дно». Неплохо в понедельник выглядели «защитные» телекомы (Мегафон: +1,7%; па Ростелекома: +1,7%), пытающиеся сформировать локальные низы, а также экспортные сектора. Так, в акциях нефтегазовых компаний в лидерах роста Сургутнефтегаз (оа: +3,7%; па: 4,7%) и НОВАТЭК (+2,9%), а из ключевых «фишек» отметим рост котировок Лукойла (+0,7%). Минусовали здесь - Башнефть (-1,1%) и Газпром нефть (-1,1%). В бумагах металлургических и горнодобывающих компаний раллировали НорНикель (+3,0%) и Северсталь (+3,0%), чьи котировки «отразились», соответственно от «круглых» уровней в 8000 руб. и 600 руб. при поддержке цен на металлы. Выросли и НЛМК (+1,1%) с ММК (+2,4%). Угольные компании и производители драгметаллов, напротив, подешевели. Разнонаправленная динамика при росте ключевых индикативных бумаг наблюдалась в электроэнергетике (Русгидро: +0,8%; Интер РАО: +0,7%; ФСК: +0,6%) и потребсекторе (Магнит: +3,0%; Дикси: +1,0%; Лента: +1,1%). А вот акции финсектора, подпавшие под давление слабого рубля и продолжающегося роста доходности на рынке облигаций, преимущественно понесли потери. Из ликвидных бумаг здесь отметим снижение курса акций Сбербанка (-1,3%) и коррекцию в АФК Система (-2,0%), а также ралли в МосБирже (+4,1%), носящее технический характер.
Коррекционные настроения на мировых рынках понемногу ослабевают, рынок акций США может открыться сегодня ростом почти на 1% (согласно динамике фьючерсов на S&P500), индексы стран АТР повышаются после относительно неплохих данных по экономике Китая, представленных сегодня утром. Цены на нефть Brent стремятся вернуться выше 30 долл./барр. после драматического снижения накануне. На наш взгляд, риски замедления экономик Китая и США, а также усиления структурных проблем в развивающихся экономиках, продолжат давить на рынки в среднесрочной перспективе. Вместе с тем, на уровне сантимента, сегодняшний блок статданных по Китаю располагает к реализации отскока вверх. Скорректировать формирующуюся повышательную тенденцию могут важные экономические данные (ИПЦ в США и недельные данные по американскому рынку энергоносителей), которые сформируют ожидания перед заседаниями ЕЦБ (21 января) и ФРС (26-27 января). Кроме того, на неделе отчитаются BofA, Goldman Sachs, General Electric, AMD, eBay.
Российский рынок акций удержался по индексу ММВБ в зоне трендовой поддержки 1600-1620 пунктов. Локальное улучшение диспозиции на глобальных рынках может привести сегодня к усилению роста рынка во главе с акциями нефтегазового и майнингового сектора. Рост на азиатских рынках и отскок цен на нефть могут привести к открытию рынка повышением на 0.5-0.8% относительно вчерашнего закрытия по индексу ММВБ. На наш взгляд, при росте цен на нефть Brent выше 30 долл./барр., индекс ММВБ может подняться к отметкам 1640-1660 уже сегодня-завтра.
Илья Фролов
|
